鑒于2006年全國重點(diǎn)電煤合同簽訂前景不容樂觀,煤電雙方繼續(xù)僵持局面延續(xù)至春節(jié)前末見化解跡象。為了保障煤炭、電力生產(chǎn)穩(wěn)定,1月28日,國家發(fā)展改革委、鐵道部、交通部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于繼續(xù)做好部分電煤價(jià)格協(xié)商,保障2006年煤炭電力生產(chǎn)供應(yīng)的緊急通知》,要求尚未完成簽合同的部分重點(diǎn)煤炭、電力企業(yè),在2月份內(nèi),完成全年電煤合同和運(yùn)輸合同簽訂任務(wù)。 在濟(jì)南煤炭供需銜接會(huì)后,發(fā)改委再次出面斡旋煤電雙方矛盾。而對于煤炭供需形式的判斷,是煤電雙方博弈的籌碼。 2005年煤炭市場總體形勢分析及主要特點(diǎn) (一)煤炭產(chǎn)能繼續(xù)增長,新增資源快速增加,但增幅卻低于前幾年。 近年來,受煤炭需求拉動(dòng),煤炭價(jià)格持續(xù)上漲,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高,提高了煤炭擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)能的積極性,特別是私營礦井規(guī)模擴(kuò)大,使得2005年我國煤炭產(chǎn)量仍繼續(xù)快速增長。但由于2005年我國煤炭安全事故頻發(fā),國家對煤礦安全的整治力度不斷加大,關(guān)停了一大批礦井,對原煤產(chǎn)量造成一定影響,煤炭生產(chǎn)的增幅有所降低(見表1)。預(yù)計(jì)2005年煤炭產(chǎn)量(規(guī)模以上企業(yè))增長幅度在10%左右,比2004年增幅回落3個(gè)百分點(diǎn),全年生產(chǎn)原煤約19億噸。如果加上一些地方和鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦的產(chǎn)量,預(yù)計(jì)2005年全年生產(chǎn)原煤約21億噸。再考慮進(jìn)出口因素(全國煤炭出口比2004年減少1300萬噸,煤炭進(jìn)口增加700萬噸,新增2000萬噸),2005年全年國內(nèi)煤炭資源增加量為1.5億噸。 (二)需求增幅有所回落,煤炭社會(huì)庫存增多,供求關(guān)系趨向?qū)捤伞? 由于宏觀調(diào)控成效進(jìn)一步顯現(xiàn),以及國家大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和推進(jìn)節(jié)約型社會(huì)建設(shè),高耗能產(chǎn)品的過快增長繼續(xù)受到抑制,社會(huì)各方面的節(jié)能效果日益明顯。國內(nèi)煤炭需求在經(jīng)歷了前兩年的高速增長之后,在今年增速將有所減緩。預(yù)計(jì)2005年國內(nèi)煤炭需求將達(dá)19.3億噸,增加15200萬噸,同比增長8.5%。 (三)2005年煤炭運(yùn)輸能力得到了大幅提高,運(yùn)輸“瓶頸”制約有所緩和。 預(yù)計(jì)2005年大秦、侯月兩線分別新增煤炭運(yùn)輸能力5000萬噸。整個(gè)鐵路運(yùn)煤將增長1.2億噸,增速達(dá)11.9%。水路運(yùn)煤能力也大幅提高,全年將能達(dá)3.9億噸,增速達(dá)15%。同時(shí)由于出口的減少,內(nèi)貿(mào)水路運(yùn)煤增速將超過20%,大大提高了國內(nèi)煤炭供應(yīng)能力。公路運(yùn)煤也相應(yīng)大幅增加,僅“三西”地區(qū)(山西、陜西、內(nèi)蒙西部)公路外運(yùn)煤就可達(dá)1億噸,極大地提高了煤炭運(yùn)輸能力。 (四)由于市場供求關(guān)系逐步寬松,煤炭市場價(jià)格扭轉(zhuǎn)了持續(xù)數(shù)年的上漲趨勢,出現(xiàn)了一定程度的回落。 從流通環(huán)節(jié)價(jià)格環(huán)比指數(shù)看,1、2月份煤炭價(jià)格雖然還在上漲,但上漲乏力。3月份開始價(jià)格回落;其中在第三季度價(jià)格滑落速度最快,進(jìn)入四季度以后,受到國家治理整頓煤炭生產(chǎn)秩序、企業(yè)開始冬儲(chǔ)煤炭、下半年火電機(jī)組大批投產(chǎn)擴(kuò)大了煤炭需求以及市場心理預(yù)期向好等因素影響,持續(xù)了近半年的煤炭價(jià)格下滑,從10月初開始止跌回升。 從價(jià)格同比指數(shù)看,從4月份開始,煤炭價(jià)格雖然比去年同期仍然上漲,但上漲幅度開始回落,到11月,同比增幅僅僅為1.17%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2004年11月22.31%的水平。 另據(jù)對全國36個(gè)大中城市的煤炭消費(fèi)市場上一些品種的價(jià)格監(jiān)測,煉焦用煙煤和工業(yè)鍋爐煙煤平均價(jià)格分別為524.82元/噸和421.88元/噸,同比分別上漲21.04%和17.20%,也低于2004年22.63%和36.08%的同比增幅 2006年煤炭市場分析預(yù)測 (一)國民經(jīng)濟(jì)增長可能放緩,再加上構(gòu)建節(jié)約型社會(huì)以及轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式,將降低煤炭需求的增長。 電力用煤需求:我國電力生產(chǎn)在2006年和2007年將集中大量的釋放,預(yù)計(jì)2006年新增裝機(jī)容量8000萬千瓦,到年底,電力裝機(jī)容量將達(dá)到5.87億千瓦。雖然新增機(jī)組比較多,但由于近兩年電力需求增速呈現(xiàn)出逐步放緩的走勢。2006年預(yù)計(jì)全年電力需求為26637億度,同比增長11.3%,較2005年進(jìn)一步放緩,決定了電力用煤需求會(huì)穩(wěn)定增長,但增速會(huì)放緩,預(yù)計(jì)2006年電力行業(yè)將新增用煤1.4億噸左右。 鋼鐵用煤需求:由于鋼鐵行業(yè)近幾年發(fā)展很快,產(chǎn)能急劇擴(kuò)張,出現(xiàn)了較大的過剩,國家已決定出臺(tái)具體措施,將“十一五”期間的鋼材年生產(chǎn)能力控制在4億噸左右,并將淘汰1億噸落后的煉鐵生產(chǎn)能力,5500萬噸落后煉鋼能力,按照每減少1噸鋼材的生產(chǎn),就要減少1噸原煤的需求的保守?cái)?shù)字計(jì)算,鋼鐵生產(chǎn)對煤炭的需求每年將減少6000萬噸以上。 其他方面對煤炭的需求:建材工業(yè)用煤在2010年前將會(huì)穩(wěn)定增加,平均增長率為1.1%左右,至2010年后較為平穩(wěn),但總體變化不會(huì)很大;化工行業(yè)用煤量存在極大的不確定性,最主要的就是煤變油項(xiàng)目。據(jù)國家安監(jiān)總局透露,除神華500萬噸煤炭直接液化項(xiàng)目已動(dòng)工興建外,云南先鋒、黑龍江依蘭、河南平頂山等地的煤炭直接液化項(xiàng)目的前期工作已經(jīng)基本完成,相繼進(jìn)入建設(shè)階段。此外,今年以來,不少省份和大型煤炭企業(yè)都開始延伸產(chǎn)業(yè)鏈,大上煤制甲醇項(xiàng)目,這也為化工行業(yè)用煤增添了不確定性;生活用煤考慮城鎮(zhèn)燃料多樣化和農(nóng)村用煤的增加,總體略有降低，但變化不大。 出口需求:根據(jù)發(fā)改委公布的信息,2006年我國煤炭出口配額數(shù)量為8000萬噸,與2004年和2005年的煤炭出口配額數(shù)量相同,這方面的需求增長不明顯。 據(jù)初步預(yù)測,2006年全國煤炭總需求量為21億噸,增長1.0億噸左右,需求增量低于2005年。 (二)從供給上看,近兩年由于市場上煤炭價(jià)格不斷上揚(yáng),刺激了社會(huì)上各種資金紛紛投入煤礦建設(shè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前全國在建的煤礦項(xiàng)目有2000多個(gè),這些項(xiàng)目將陸續(xù)近兩年投產(chǎn),預(yù)計(jì)每年會(huì)增加兩到三億噸的煤炭生產(chǎn)能力。 據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2005年4月,全國持有煤炭生產(chǎn)許可證的煤礦核定能力為22.6億噸,超過2006年總需求,產(chǎn)能過剩的壓力逐步顯現(xiàn)。此外,大量缺乏安全保障、資源與環(huán)境保護(hù)的個(gè)體、私營小煤礦、煤窯,憑借其投入不足的超低成本優(yōu)勢,在被有關(guān)部門整治之前,會(huì)加大生產(chǎn)力度,擠占更多的市場份額,導(dǎo)致一段時(shí)期內(nèi)煤炭實(shí)際產(chǎn)量大幅增加。而且這部分產(chǎn)能、產(chǎn)量既不能通過正常的市場競爭機(jī)制淘汰出局,在現(xiàn)有條件下也難以真正關(guān)閉停產(chǎn),更無法在相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中反映出來。根據(jù)2004 年和2005 年的煤炭在建規(guī)模,估計(jì)2006 年新增的產(chǎn)能將在2.5 億噸左右。扣除關(guān)閉中小煤炭企業(yè)以及停止煤炭行業(yè)在建工程的施工造成的影響大約1 億噸左右之后,2006 年實(shí)際的新增產(chǎn)能大約在1.5 億噸左右,同比增幅在6%-7%之間。 (三)2006年運(yùn)力對煤炭運(yùn)輸?shù)挠绊憣⒅鸩骄徑狻? 在鐵路運(yùn)煤上,鐵路明年將新增6000萬噸的煤炭運(yùn)輸能力,其中大秦線增量5000萬噸,其他線路增加1000萬噸(侯月線增加400萬噸),新增運(yùn)量的線路仍是大秦線和侯月線。鐵道部將對大秦線從裝車源頭開始,改造萬噸裝卸點(diǎn),增加C80大噸位貨車;實(shí)行大客戶戰(zhàn)略,為大客戶提供運(yùn)力保障;大力發(fā)展戰(zhàn)略裝車點(diǎn),規(guī)模化、集約化的煤炭戰(zhàn)略裝車點(diǎn),大秦線占全國鐵路煤炭運(yùn)量的比重逐年增加。 在水路運(yùn)煤上,到2005年年底,北方七港擁有煤炭裝船能力3.6億噸,其中專業(yè)化的泊位能力達(dá)3.3億噸;目前,從事國內(nèi)運(yùn)輸干散貨運(yùn)輸船舶約390艘、1120萬載重噸,水運(yùn)運(yùn)力與運(yùn)輸需求基本平衡。 另外,運(yùn)輸緩解已經(jīng)引起水運(yùn)費(fèi)用降價(jià)。如目前秦皇島至上海的煤炭運(yùn)輸費(fèi)用,已經(jīng)由去年的每噸120元人民幣下降到40元人民幣左右。而運(yùn)費(fèi)下降必將引起煤炭價(jià)格繼續(xù)往下調(diào)整。 (四)國際煤炭供求和價(jià)格對國內(nèi)煤炭會(huì)產(chǎn)生一定的影響,但影響較小。 國際煤價(jià)下半年以來處于持續(xù)走低的狀態(tài),將對國內(nèi)價(jià)格產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)影響。澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價(jià)格從7月份的52美元/噸,跌到了每噸40美元以下,創(chuàng)出2004年1月以來的新低。但是國際煤價(jià)下跌相對于國內(nèi)購買價(jià)來說仍然不低,即使按照目前的價(jià)格,進(jìn)口煤炭的成本也高于直接從國內(nèi)購買。另外,長期以來國際煤價(jià)對國內(nèi)價(jià)格走勢的影響并不明顯。 (五)其他影響煤炭價(jià)格的因素。 1.電煤價(jià)格仍有上漲沖動(dòng)。目前電煤與商品煤價(jià)格“雙軌制”矛盾依然突出,尤其是在一些煤炭產(chǎn)量較大的省份,過低的電煤價(jià)格會(huì)使得電廠用煤頻頻告急,單單采用行政手段是很難解決問題的,電煤價(jià)格緩慢上升的壓力較大。 2.資源稅的提高會(huì)促使煤炭成本升高,從而會(huì)推動(dòng)煤炭價(jià)格上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì),2005年1—10月份,原中央財(cái)政煤炭企業(yè)原選煤單位成本為206元/噸,比上年末全年平均單位成本增加42元/噸,上升25.8%,而且,煤炭銷售成本也在不斷上升,將推動(dòng)市場煤炭價(jià)格緩慢上漲。 3.國家加強(qiáng)對煤炭生產(chǎn)的調(diào)控,關(guān)閉部分條件差的小煤窯,也會(huì)造成市場上煤炭供給量的減少,從而延緩煤價(jià)下調(diào)速度。全國目前具備安全生產(chǎn)能力的礦井產(chǎn)量只有12億噸,僅占2004年煤炭產(chǎn)量19.56億噸的61.3%,另外38.7%的煤炭產(chǎn)量共7.56億噸，是在沒有安全保障的情況下生產(chǎn)出來的。如果這7.56億噸煤炭產(chǎn)量都將被關(guān)閉,必然會(huì)引起新一輪的煤炭供應(yīng)緊張,從而對穩(wěn)定煤炭價(jià)格是一個(gè)有力的支撐。 2006年煤炭市場價(jià)格走勢預(yù)測 基于以上分析,盡管2006年將有大批煤礦新增產(chǎn)能投入,但煤炭產(chǎn)量增長幅度不會(huì)過大,預(yù)計(jì)將保持適度增長,不會(huì)出現(xiàn)煤炭供給明顯大于需求的狀況,考慮到運(yùn)輸中轉(zhuǎn)情況以及煤炭成本等因素,2006年煤炭供求基本平衡,不同時(shí)段略微偏緊與略微偏松交替出現(xiàn),不同地區(qū)略微偏緊與略微偏松同時(shí)發(fā)生,價(jià)格高位運(yùn)行將是主流趨勢。 分季度來看,一季度因春節(jié)因素,小煤礦開工不足,煤炭總產(chǎn)量較少,電煤需求卻很大,同時(shí)鐵路運(yùn)煤受到春運(yùn)的影響,水路運(yùn)力又不足,仍需消化去年庫存及搶運(yùn),形勢最為嚴(yán)峻,市場煤炭價(jià)格仍有緩慢上漲潛力;二季度水電增長迅速,電煤需求環(huán)比增長不大,而煤炭產(chǎn)量和鐵路水路運(yùn)力都大幅提高,供需最為舒緩,預(yù)計(jì)價(jià)格將略有回落;三、四季度,煤炭產(chǎn)量足夠保證需求,鐵路、水路整體運(yùn)輸能力較低仍是煤炭供需環(huán)節(jié)的瓶頸,預(yù)計(jì)仍需組織煤炭搶運(yùn),煤炭價(jià)格轉(zhuǎn)而上漲的可能性較大。 分區(qū)域來看,煤炭生產(chǎn)消費(fèi)格局的顯著差異短期內(nèi)難以消除,地域性供需壓力將長期存在。東北、華北及西北地區(qū)供需狀況較好;華東、華南地區(qū)運(yùn)輸壓力依然較大,要保證供需平衡仍需搶運(yùn),煤炭價(jià)格預(yù)計(jì)也有上漲空間;華中地區(qū)對火電依賴程度較小,但產(chǎn)煤主要集中在河南、四川兩地,且由于地形復(fù)雜運(yùn)輸不便,供需形勢仍比較嚴(yán)峻,煤炭價(jià)格仍將呈現(xiàn)繼續(xù)上漲態(tài)勢;此外2005年山西、四川產(chǎn)煤大省因電煤價(jià)格過低出現(xiàn)電煤短缺局面,電煤雙方的價(jià)格分歧2006年會(huì)繼續(xù)存在,給電煤供應(yīng)帶來很大不確定性,局部地區(qū)電煤價(jià)格可能適度調(diào)高。 (作者為國家發(fā) 改委價(jià)格監(jiān)測中心研究員